Về trang chủ

L63

Công ty Cổ phần Lilama 69-3

Việt NamNgành chu kỳHàng & Dịch vụ Công nghiệpCông nghiệp nặngUPCOMCT
9.500
VND · Giá đóng cửa gần nhất

Giá trị nội tại hiệu chỉnh so với giá đóng cửa

Ước tính minh họa
Cần xem xét trước khi so sánh
+23.3%Giá trị hiệu chỉnh so với giá đóng cửa
Giá đóng cửa (VND)
9.500
Giá trị nội tại hiệu chỉnh (VND)
11.714

Giá đóng cửa × (1 + chênh lệch hiệu chỉnh / 100)

Giá trị vốn hóa lợi nhuận

Chưa có: công ty báo lỗ năm gần nhất hoặc lịch sử giá còn quá ngắn.

Cách tính

  1. 1
    Đo chênh lệch

    Giữa mô hình và giá đóng cửa gần nhất.

  2. 2
    Đối chiếu lịch sử2015–2024

    Các chênh lệch cỡ đó đã đem lại lợi suất thế nào trong năm tiếp theo.

  3. 3
    Áp vào giá

    Áp dụng lợi suất đó vào giá đóng cửa gần nhất.

Lưu ý

  • Chỉ mang tính minh họa: chưa phải dự báo được xác thực.
  • Chưa có khoảng bất định: ước tính là một con số đơn lẻ.
  • Lịch sử cũ: chưa đo lại trên dữ liệu hiện tại.

Lý do cần xem xét

  • Thanh khoản giao dịch thấp hơn ngưỡng so sánh.

Ước tính vẫn được hiển thị để kiểm tra cách tính. Cần xem xét dữ liệu đầu vào trước khi dùng để so sánh cổ phiếu. So sánh mô hình đằng sau giá trị này cần được xem xét. Ước tính không khắc phục các hạn chế về dữ liệu nêu ở trên.

Đánh giá so sánh ngày 3 thg 11, 2026Có hiệu lực đến 13 thg 11, 2026

Độ tin cậy mô hình
Thấp
Độ khớp mô hìnhĐộ ổn định dữ liệuKiểm tra rủi ro
Mức cao yêu cầu đạt các tiêu chí chẩn đoán của mô hình.
Xác suất vượt nhóm cùng ngành
Chưa đánh giá
Định giá này chưa có xác suất vượt nhóm cùng ngành được lưu riêng.
Đánh giá ngày 30 thg 10, 2026Không cập nhật theo giá hằng ngày

Hai đánh giá trả lời các câu hỏi khác nhau. Cả hai đều không xác nhận giá trị định giá là chính xác hoặc đảm bảo lợi suất tương lai.

BCTC công bốĐịnh giá 30 thg 10, 2026Chưa có ngày giá đóng cửaTính lại khi giá đóng cửa hiển thị thay đổi.

Phân tích định giá

CT→Công nghiệp nặng→Cyclical
Classified as cyclical because ICB sector “Công nghiệp nặng” maps to the cyclical group.
Mô hìnhEV/EBITDA giữa chu kỳ
Giá trị vốn chủ sở hữu = EBITDA giữa chu kỳ × EV/EBITDA hợp lý − Nợ ròng

Hóa chất, dầu khí và tài nguyên cơ bản chịu ảnh hưởng lớn từ giá hàng hóa và chu kỳ kinh tế. Mô hình dùng EBITDA trung vị 7 năm, đại diện cho mức giữa chu kỳ, cùng hệ số EV/EBITDA trung vị 7 năm để ước tính giá trị trong một giai đoạn bình thường của chu kỳ.

Chi tiết kỹ thuật
Vì sao chọn mô hình này

EBITDA giữa chu kỳ làm dịu ảnh hưởng của các giai đoạn bùng nổ hoặc suy giảm. EV/EBITDA giúp so sánh doanh nghiệp có cấu trúc vốn và chính sách khấu hao khác nhau.

Cách hoạt động

Tính EBITDA trung vị 7 năm và EV/EBITDA trung vị 7 năm. Khi công ty có ít hơn 5 năm EBITDA, EBITDA được ước lượng bằng doanh thu × biên lợi nhuận trung vị của ngành. Khi EBITDA giữa chu kỳ không dương, giá trị bằng 70% giá trị sổ sách mỗi cổ phiếu. Giá trị hợp lý = (EBITDA giữa chu kỳ × EV/EBITDA hợp lý) − Nợ ròng.

Phù hợp nhất với

Các doanh nghiệp sản xuất hàng hóa, vật liệu cơ bản, hóa chất và dầu khí có chu kỳ lợi nhuận kéo dài nhiều năm.

1
Tham số mô hình
EBITDA giữa chu kỳ→42.10B
EV/EBITDA hợp lý→7.4x
Số năm dữ liệu→7
2
Định giá

Chúng tôi lấy chênh lệch giữa mô hình và giá đóng cửa gần nhất, tra xem các chênh lệch cỡ đó đã đem lại lợi suất thế nào trong năm tiếp theo theo dữ liệu 2015–2024, rồi áp dụng vào giá đóng cửa gần nhất.

Giá đóng cửa (VND)→9.500
Giá trị hiệu chỉnh so với giá đóng cửa→+23.3%

Giá đóng cửa × (1 + chênh lệch hiệu chỉnh / 100)

Giá trị nội tại hiệu chỉnh (VND)
11.714
Dữ liệu cho từng bướcNhấp vào nguồn để làm nổi bật khoản mục trong báo cáo tài chính
Mid-cycle EBITDA42.1 tỷebitda source: own medianyears of data: 7
Phục vụ định giá:Tham số mô hìnhTính toán cuối
Khoản mục20262025202420232022202120202019201820172016201520142013
Tài sản ngắn hạn (tỷ VND)
·356359308554668700692675624656551329367
Tiền và các khoản tương đương tiền (tỷ VND)Net debt bridge
·49151388108019222112995
Đầu tư tài chính ngắn hạn (tỷ VND)Net debt bridge
·231062276654400
Các khoản phải thu ngắn hạn (tỷ VND)
·151205188281250439307260215369365269300
Trả trước cho người bán (tỷ VND)
·5427427865119612834
Hàng tồn kho thuần (tỷ VND)
·13812796257377244300390377262535061
Hàng tồn kho, ròng (tỷ VND)
·13812796257378244300390377262535061
Tài sản ngắn hạn khác (tỷ VND)
·159111100,060,950,10,90,60,7
Tài sản ngắn hạn khác (tỷ VND)
·000000000000,60,7
Tài sản dài hạn (tỷ VND)
·236256138140147169173192199208253191179
Phải thu dài hạn (tỷ VND)
·4410,60,20,80,81116600
Phải thu dài hạn khác (tỷ VND)
·4410,60,20,80,81110,0900
Tài sản cố định (tỷ VND)
·224150122126133150164173185191179172163
Tài sản cố định hữu hình (tỷ VND)
·182105105116128130137140152165176122132
Tài sản cố định thuê tài chính (tỷ VND)
·414417942027323225300
Tài sản cố định vô hình (tỷ VND)
·0,40,50,50,50,60,60,70,70,70,40,40,40,4
Đầu tư tài chính dài hạn (tỷ VND)
·000111000001414
Đầu tư vào công ty liên kết (tỷ VND)
·000000000001414
Tài sản dài hạn khác (tỷ VND)
·2691212167141110353
Chi phí trả trước dài hạn (tỷ VND)
·230,71167141110353
Tổng cộng tài sản (tỷ VND)
·591615446694816869865867823865805519546
Nợ phải trả (tỷ VND)
·507532384635708761758759716756699416445
Nợ ngắn hạn (tỷ VND)
·348355307553659662691670618650447328361
Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn (tỷ VND)Net debt bridge
·160169215326390434459417319215191188187
Người mua trả tiền trước (tỷ VND)
·6857615331438251862211440,96
Nợ dài hạn (tỷ VND)
·159177778249996689981062538884
Vay và nợ thuê tài chính dài hạn (tỷ VND)Net debt bridge
·303896258183650486774
Vốn chủ sở hữu (tỷ VND)
·84836259108107107107107109106103102
Vốn và các quỹ (tỷ VND)
·84836258107107107106106107105103102
Vốn góp của chủ sở hữu (tỷ VND)
·83838383838383837878787861
Quỹ đầu tư phát triển (tỷ VND)
·000171717171717151298
Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu (tỷ VND)
··005555555455
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (tỷ VND)
·1,00,04−21−472222257520
Nguồn kinh phí và quỹ khác (tỷ VND)
·0,30,40,40,60,60,70,80,91,010,900
Nguồn kinh phí và quỹ khác (tỷ VND)
··000,10,10,10,10,10,110,600
Tổng cộng nguồn vốn (tỷ VND)
·591615446694816869865867823865805519546
Cổ phiếu phổ thông (tỷ VND)
·83838383838383837878787861
◆Báo cáo phân tích vnvalue
Phân tích cổ phiếu đầy đủ · PDF · Cập nhật 30 thg 10, 2026

Báo cáo gốc theo ngày công bố: có số liệu mô hình chưa hiệu chỉnh; website hiển thị giá trị hiệu chỉnh.

Tải xuống

Chất lượng lợi nhuận

Năm tài chính 2025
89
Tốt
Chất lượng dồn tích
100
Chuyển đổi tiền mặt
100
Khoản phải thu
100
Ổn định biên lợi nhuận
0

Sàng lọc kế toán

Beneish M-Score · 2025
Phần còn lại
M −3.57 · phân vị 5 so với doanh nghiệp Việt Nam
YoY ▼ −1.64
Ít biến động hơn nhóm tương đồng tại Việt NamDấu hiệu kế toán đáng chú ý
So sánh với toàn thị trường

Phân vị trong nhóm doanh nghiệp Việt Nam tương đồng. Ngưỡng Beneish −1.78 được xây dựng trên dữ liệu Mỹ; khoảng 28% cổ phiếu Việt Nam vượt ngưỡng này.

DSRI
0.654
GMI
1.216
AQI
0.117
SGI
1.128
DEPI
1.115
SGAI
1.717
TATA
−0.115
LVGI
1.001

Kiểm tra đo trên doanh nghiệp Việt Nam · năm 2025

Chuyển đổi tiền mặt, 3 nămDòng tiền kinh doanh / lợi nhuận sau thuế
13,39phân vị 97
Phải thu ngoài chu kỳ kinh doanhTrả trước cho người bán, phải thu về cho vay và phải thu dài hạn khác / tổng tài sản
1,6%phân vị 44
Lỗ lũy kế / vốn điều lệ thực gópLợi nhuận sau thuế chưa phân phối âm
Không có
Số năm lỗ liên tiếpLợi nhuận sau thuế của công ty mẹ
0
Vốn chủ sở hữuKhông gồm lợi ích cổ đông không kiểm soát
Dương

Phân vị xếp hạng theo từng năm tài chính trong nhóm doanh nghiệp phi tài chính Việt Nam (0 thấp nhất, 100 cao nhất). Giai đoạn 2015-2024, chuyển đổi tiền mặt thấp và tỷ trọng phải thu ngoài chu kỳ kinh doanh cao đi trước tỷ lệ gặp vấn đề niêm yết và thua lỗ năm sau cao hơn.

Ngưỡng luật định (điểm e khoản 1 Điều 120 Nghị định 155/2020/NĐ-CP, sửa đổi bởi Nghị định 245/2025/NĐ-CP): cổ phiếu niêm yết trên HOSE hoặc HNX bị hủy niêm yết bắt buộc khi báo cáo tài chính năm được kiểm toán cho thấy lỗ 3 năm liên tiếp gần nhất, lỗ lũy kế vượt vốn điều lệ thực góp, hoặc vốn chủ sở hữu âm. Số liệu ở đây đọc từ báo cáo tài chính năm do nhà cung cấp dữ liệu công bố. Doanh nghiệp giao dịch trên UPCoM, nơi các ngưỡng này không áp dụng.

Điểm định lượng

F-Score
7/9
Mạnh
Z-Score
1.20
Vùng nguy hiểm
Sharpe
0.74
Dương
Tổng hợp
38
Từ 30 đến 49
Chi tiết Piotroski F-Score
✓Lợi nhuận ròng > 0
✓Dòng tiền HĐKD > 0
✗ROA tăng
✓OCF > Lợi nhuận ròng
✓Đòn bẩy giảm
✓Thanh khoản tốt hơn
✓Không pha loãng
✗Biên lợi nhuận tăng
✓Vòng quay tăng
Phân rã DuPont
Gánh nặng thuế0.16×Gánh nặng lãi vay0.90×Biên HĐKD0.01×Vòng quay1.07×Đòn bẩy7.03=ROE1.1%
Rủi ro giá
Động lượng
+82.7%
Biến động
83.4%
Mức sụt giảm tối đa
−25.9%

Chỉ số tài chính nổi bật

Năm tài chính 2025
83.03P/E
P/B
0.93
P/S
0.12
ROE
1.1%
ROA
0.2%
EPS
114
BVPS
10.161
Biên gộp
9.6%
Biên ròng
0.1%
D/E
2.26
Tỷ lệ thanh toán hiện hành
1.02
EV/EBITDA
5.50
Tỷ suất cổ tức
—

Tổng quan doanh nghiệp

Số cổ phiếu đang lưu hành
8,3 triệu
Vốn điều lệ
82,8 tỷ VND
Ngành (ICB L2)
Hàng & Dịch vụ Công nghiệp
Lĩnh vực (ICB L3)
Công nghiệp nặng
Phân ngành
Máy công nghiệp
Loại hình công ty
CT
Định giá ngày 30/10/2026
Phương pháp và giới hạn sử dụng

vnvalue là công cụ nghiên cứu cổ phiếu. Các kết quả được tính từ dữ liệu tài chính công khai theo công thức đã công bố. Nội dung không cấu thành lời khuyên về đầu tư, tài chính, pháp lý hay thuế, cũng không phải khuyến nghị mua, bán hoặc nắm giữ chứng khoán.

Toàn bộ dữ liệu, mô hình và kết quả được cung cấp nguyên trạng (AS IS) mà không có bất kỳ bảo đảm nào. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình. Hiệu suất trong quá khứ và các kết quả định giá lịch sử không phản ánh kết quả trong tương lai.

Bằng việc sử dụng vnvalue, bạn chấp nhận Điều khoản dịch vụ và Chính sách bảo mật. Toàn văn tuyên bố miễn trừ →